¿Qué son las inversiones ASG y por qué son importantes para las empresas?
Son un enfoque para la gestión de carteras en el que los inversores incorporan los siguientes factores en sus decisiones de inversión: Ambientales, que están relacionadas con el mundo natural y que tienen incidencia en el cambio climático, el agotamiento de recursos. Las sociales, que son DDHH, trabajo infantil, condiciones laborales y las relaciones con los empleados.La Gobernanza, ética empresarial. La clave es tener una perspectiva de inversión a largo plazo.
McKinsey Quarterly dice que los factores ASG son importantes porque permiten que las empresas puedan crear valor, a través de generar mayor crecimiento en sus ingresos al atraer clientes interesados en productos más sustentables, acceder a mejores recursos gracias a mejores relaciones con la comunidad y el Estado, reducir costos gracias a menor consumo de energía o a través de las intervenciones legales y/o regulatorias, incremento en la productividad sustentado en mayor motivación laboral y atrayendo capital humano gracias a su mayor credibilidad social.
¿Cuáles son los tipos de inversión responsable y qué características tienen?
Para el Instituto CFA las inversiones responsables se pueden clasificar en: Inversión Socialmente Responsable, invertir en empresas que obtienen una alta calificación en términos de factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG). Inversión sostenible, invertir en empresas comprometidas con prácticas comerciales sostenibles. La verde, empresas que están comprometidas con la sostenibilidad ambiental, energía renovable o promueven la agricultura sostenible.
La Inversión social, con impacto social positivo, como empresas que promueven la diversidad y la inclusión y la que está basada en la ética y la fe, con ciertos valores éticos o religiosos. Por ejemplo, los inversores cristianos.
¿Cuáles son las principales iniciativas y estándares internacionales en el ámbito de las inversiones ASG?
Para una adecuada implementación de los factores ASG es trascendente conocer los estándares internacionales que sirven de guía. Los Principios para la Inversión Responsable, que son voluntarios y proporcionan un marco de seis elementos que incluyen: incorporar los temas ASG en el análisis de inversiones, ser propietarios activos e incorporar los temas ASG en las políticas y prácticas de propiedad, buscar una divulgación adecuada sobre temas ASG por parte de las entidades en las que invierten, promover la aceptación y la implementación de los principios dentro de la industria de inversiones, trabajar juntos para mejorar la eficacia en la implementación de los principios e informar sobre sus actividades y el progreso hacia la implementación de los principios. El Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el proporciona un marco para que las empresas divulguen los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima. La Iniciativa de Reporte Global es una organización internacional independiente que ha sido pionera en el reporte de sostenibilidad desde 1997. Proporciona un marco para que las organizaciones comuniquen sus impactos ambientales, sociales y de gobernanza. Los Principios de los Bonos Verdes tienen como objetivo proporcionar a los emisores orientación sobre los componentes clave involucrados en el lanzamiento de un bono verde creíble. Los GBP se estructuran en torno a cuatro componentes principales: uso de los fondos, proceso de evaluación y selección de proyectos, gestión de los fondos e informes. Existen varias iniciativas clave para guiar a las empresas y los inversores en la integración de consideraciones ASG en sus prácticas y decisiones de inversión, y para promover la transparencia y la divulgación de información ASG, entre las que se pueden mencionar: Alianza Financiera de Glasgow para el Cero Neto, la Iniciativa de Finanzas del Programa de medio ambiente de la ONU, la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático o la Estrategia del Pacto Mundial de las Naciones Unidas. ¿Cómo ha evolucionado el mercado ASG a nivel global y que tendencias actuales se observa? Según el reporte del Global Sustainable Investment Review 2022, a principios de 2022, la inversión sostenible global alcanzó los 30,3 billones de dólares, lo que representó una caída del 14 % en los dos últimos años (2020-2022) y un aumento del 33% en los seis últimos años (2016-2022), otro dato importante, extraído del reporte elaborado por Climate Bonds Initiative 2023,muestra que el mercado mundial de bonos verdes, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad (SLB) alcanzó una emisión acumulada de 3,46 billones de dólares durante el primer semestre de 2023. ¿En el contexto de Latinoamérica cuáles son los desarrollos más significativos en el ámbito de las inversiones ASG? En 2016 se creó la Plataforma de Financiamiento Verde de América Latina y el Caribe (GFL), de intercambio de conocimientos que se desarrolló para responder a la demanda de los bancos nacionales de desarrollo, instituciones financieras del sector privado y los diversos actores de los mercados de capital. La Plataforma GFL ha sido desarrollada por la División Conectividad, Mercados y Finanzas (CMF) del Sector de Instituciones para el Desarrollo (IFD) del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) en cooperación con la Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo (ALIDE) para apoyar el intercambio de experiencias de BNDs en la región sobre finanzas verdes a través de proyectos de cooperación técnica. En la Universidad Privada Boliviana, estamos comprometidos en integrar los criterios ASG en todos nuestros procesos de enseñanza y formación. Buscamos equipar a nuestros graduados con las habilidades y conocimientos necesarios para sobresalir en sus campos respectivos y ser agentes de cambio positivo en un mundo en constante evolución. Nuestros estudiantes adquieren una comprensión integral de los desafíos que enfrenta la sociedad y el entorno. De esta manera, estamos forjando líderes capacitados y comprometidos que pueden contribuir significativamente a un mundo mejor y más sostenible.